Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его скромная зарплата не может покрыть дорогостоящее лечение и обеспечить будущее беременной жене и сыну-подростку с детским церебральным параличом. Осознавая, что времени осталось мало, а перспективы туманны, Уайт, некогда блестящий учёный, а ныне разочарованный и подавленный человек, принимает радикальное решение. Он решает использовать свои глубокие познания в химии не для обучения детей, а для производства метамфетамина высочайшей чистоты, чтобы быстро заработать крупную сумму денег и оставить семье наследство. Этот выбор становится поворотным моментом, толкающим тихого и законопослушного преподавателя в тёмный и опасный криминальный мир, где правит жестокость и алчность. Для реализации своего плана Уолтеру необходим помощник, знакомый с реалиями наркобизнеса. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого он когда-то с презрением выгнал с уроков и чьё будущее считал безнадёжным. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, мелкий уличный дилер и начинающий «повар» метамфетамина, теперь становится ключевым звеном в амбициозной затее Уайта. Их встреча происходит в критический для Джесси момент: после полицейского рейда он потерял своего напарника и импровизированную лабораторию, оставшись ни с чем. Таким образом, формируется невероятный и дисфункциональный альянс: Уолтер, холодный расчётливый интеллектуал, предоставляет уникальные знания и технологию варки исключительно чистого продукта, получившего на улицах прозвище «Голубой лёд», а Джесси, знающий реалии улиц и имеющий связи для сбыта, становится лицом операции. Их партнёрство, построенное на взаимной нужде и скрытых обидах, запускает цепь непредсказуемых и зачастую трагических событий. С первой же партии наркотика дуэт втягивается в водоворот насилия, сталкиваясь с безжалостными конкурентами, наркокартелями и правоохранительными органами. Каждое их решение, продиктованное первоначально лишь желанием выжить и обеспечить близких, ведёт ко всё более глубокому погружению в пучину преступности, заставляя Уолтера Уайта постепенно трансформироваться из жертвы обстоятельств в расчётливого и безжалостного преступника, известного под псевдонимом Гейзенберг, в то время как Джесси пытается найти баланс между совестью и необходимостью выживать в мире, который становится всё опаснее с каждой новой варкой.